CFD ย่อมาจากอะไร? 2 ความหมายสำคัญที่คุณต้องรู้ก่อนลงทุน

บทนำ: CFD ย่อมาจากอะไร? – สองความหมายที่คุณควรรู้

พอพูดถึงคำว่า “CFD” แล้ว หลายคนอาจนึกถึงความหมายที่แตกต่างกันไป โดยเฉพาะสองความหมายหลักที่ดูเหมือนจะไม่เกี่ยวข้องกันเลย การรู้ให้ชัดเจนว่าความหมายไหนเหมาะกับบริบทใด โดยเฉพาะในแวดวงการลงทุน จึงช่วยให้คุณตัดสินใจได้ถูกต้องมากขึ้น

CFD ทางการเงิน: สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (Contract for Difference)

ในวงการการเงิน คำว่า CFD มักหมายถึงสัญญาซื้อขายส่วนต่าง ซึ่งเป็นเครื่องมือที่นักลงทุนทั่วโลกนิยมใช้ รวมถึงคนไทยที่อยากทำกำไรจากความเคลื่อนไหวของราคาในตลาดต่างๆ โดยไม่ต้องถือสินทรัพย์จริงๆ เอง ในบทความนี้ เราจะโฟกัสไปที่ด้านนี้เป็นหลัก เพื่อให้คุณเข้าใจการทำงาน โอกาสที่เปิดกว้าง และความเสี่ยงที่ต้องระวังให้ดี

CFD ทางวิทยาศาสตร์: พลศาสตร์ของไหลเชิงคำนวณ (Computational Fluid Dynamics)

แต่ถ้าออกนอกเรื่องการเงิน CFD ยังหมายถึงพลศาสตร์ของไหลเชิงคำนวณ ซึ่งเป็นสาขาวิชาที่ใช้คอมพิวเตอร์และวิธีคำนวณทางตัวเลขมาวิเคราะห์การไหลของของเหลวหรือก๊าซ เช่น การออกแบบปีกเครื่องบินให้ลมไหลดี หรือศึกษาการไหลเวียนเลือดในร่างกาย แม้จะใช้ตัวย่อเดียวกัน แต่การนำไปใช้จริงนั้นห่างไกลกันมาก

สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) คืออะไร? คำจำกัดความและหลักการทำงาน

สัญญาซื้อขายส่วนต่าง หรือ CFD คือข้อตกลงระหว่างนักลงทุนกับโบรกเกอร์ ที่จะชำระส่วนต่างของราคาสินทรัพย์ตั้งแต่เปิดดีลจนปิดดีล พูดง่ายๆ คือ คุณไม่ได้ซื้อหุ้น ทองคำ หรือสินค้าอื่นๆ จริงๆ แต่แค่เก็งกำไรจากทิศทางราคา ถ้าคาดถูกก็ได้กำไร แต่ถ้าผิดพลาดก็ขาดทุนตามไปด้วย

การทำงานของ CFD นั้นตรงไปตรงมาแต่ทรงพลังมาก คุณสามารถเปิดตำแหน่งซื้อถ้าคิดว่าราคาจะขึ้น หรือขายก่อนถ้าคาดว่าราคาจะลง ซึ่งต่างจากการลงทุนแบบเก่าที่มักทำกำไรได้แค่ตลาดขึ้นเท่านั้น ทำให้ CFD มีความยืดหยุ่นที่เหนือกว่า

ทำความเข้าใจ CFD ผ่านตัวอย่างง่ายๆ

เพื่อให้เห็นภาพชัด ลองดูตัวอย่างการเทรด CFD หุ้นสมมติดูสิ

• สมมติคุณมองว่าราคาหุ้น A จะขึ้น เลยเปิดตำแหน่งซื้อ CFD 100 สัญญาที่ราคา 50 บาทต่อหุ้น
• เงินมาร์จิ้นเริ่มต้นที่ต้องวางอาจแค่ 5% ของมูลค่ารวม เช่น 100 สัญญา x 50 บาท x 5% = 250 บาท
• ถ้าราคาขึ้นเป็น 52 บาท และคุณปิดดีล กำไรก็คือ (52 – 50) x 100 = 200 บาท
• แต่ถ้าราคาลงเหลือ 48 บาท และปิดดีล ขาดทุนก็ (48 – 50) x 100 = -200 บาท

สรุปคือ กำไรขาดทุนมาจากส่วนต่างราคาคูณจำนวนสัญญา ซึ่งช่วยให้เห็นภาพการเก็งกำไรได้ชัดเจน

กลไกสำคัญในการเทรด CFD: เลเวอเรจ, มาร์จิ้น และการซื้อขายสองทาง

การเทรด CFD อาศัยกลไกหลักสามอย่างที่นักลงทุนต้องรู้ลึกๆ เพื่อใช้ให้เกิดประโยชน์สูงสุดและควบคุมความเสี่ยงได้ดี

เลเวอเรจ (Leverage): เพิ่มอำนาจการซื้อขายแต่เพิ่มความเสี่ยง

เลเวอเรจคือการยืมกำลังจากโบรกเกอร์เพื่อควบคุมดีลใหญ่ด้วยเงินน้อย เช่น อัตราทด 1:100 หมายถึงใช้เงิน 1 บาท ควบคุมสินค่าคือ 100 บาทได้

ผลกระทบที่ตามมา:

• ขยายกำไร: ถ้าตลาดไปตามคาด แม้ราคาเปลี่ยนนิดเดียว เลเวอเรจก็ทำให้กำไรพุ่งสูงกว่าปกติ
• ขยายขาดทุน: แต่ถ้าตลาดสวนทาง ขาดทุนก็จะใหญ่โตเช่นกัน อาจทำให้ทุนหายวับในพริบตา หรือเกินกว่าที่ฝากไว้

ดังนั้น เลเวอเรจเหมือนดาบสองคม ต้องใช้อย่างรอบคอบพร้อมแผนรับมือความเสี่ยง

มาร์จิ้น (Margin): หลักประกันในการเปิดสถานะ

มาร์จิ้นคือเงินที่ต้องฝากไว้กับโบรกเกอร์เพื่อเปิดและถือดีล CFD ที่ใช้เลเวอเรจ มันไม่ใช่ค่าธรรมเนียม แต่เป็นส่วนของทุนที่ถูกแช่แข็งเพื่อรับมือความเสี่ยง

• มาร์จิ้นเริ่มต้น: ยอดขั้นต่ำที่ต้องมีในบัญชีเพื่อเริ่มดีลใหม่
• มาร์จิ้นคงค้าง: ยอดขั้นต่ำที่ต้องรักษาไว้ ถ้าต่ำกว่านี้ โบรกเกอร์จะแจ้งเตือนให้เติมเงิน หรือปิดดีลบางส่วน ถ้าไม่ทำ โบรกเกอร์อาจปิดเองเพื่อป้องกันความเสียหาย

การซื้อขายสองทาง: ทำกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง (Long & Short)

จุดเด่นอีกอย่างของ CFD คือทำกำไรได้ไม่ว่าตลาดจะขึ้นหรือลง

• ตำแหน่งซื้อ (Long): เปิดซื้อเมื่อคาดว่าราคาขึ้น กำไรเกิดเมื่อราคาเกินจุดเปิด
• ตำแหน่งขาย (Short): เปิดขายเมื่อคาดว่าราคาลง กำไรเกิดเมื่อราคาต่ำกว่าจุดเปิด

ความยืดหยุ่นแบบนี้ช่วยให้นักลงทุนปรับตัวเข้ากับตลาดได้ทุกสถานการณ์ จึงไม่แปลกที่ CFD จะได้รับความนิยมขนาดนี้

ข้อดีและข้อเสียของการเทรด CFD

เหมือนเครื่องมือลงทุนอื่นๆ CFD ก็มีทั้งจุดแข็งและจุดอ่อนที่ต้องชั่งน้ำหนักก่อนลงสนาม

ข้อดี: โอกาสที่หลากหลายและความยืดหยุ่น

• เข้าถึงตลาดกว้าง: CFD เปิดโอกาสให้เทรดตลาดโลกได้ง่ายๆ เช่น หุ้น ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์อย่างทองคำหรือน้ำมัน สกุลเงินฟอเร็กซ์ และคริปโต ทุกอย่างในบัญชีเดียว
• เลเวอเรจช่วยเพิ่มทุน: ใช้เงินน้อยแต่ควบคุมดีลใหญ่ เปิดช่องทำกำไรได้มาก
• กำไรสองทิศทาง: ไม่ว่าตลาดขึ้นหรือลง ก็มีโอกาสทำเงิน
• ไม่มีวันหมดอายุ: ต่างจากฟิวเจอร์ส คุณถือดีลได้นานตามใจ แต่ต้องคำนึงถึงค่า rollover ถ้าถือข้ามคืน
• สภาพคล่องดี: เข้าออกตลาดได้เร็ว ไม่ติดขัด

ข้อเสีย: ความเสี่ยงสูงและค่าใช้จ่ายแฝง

• เลเวอเรจเสี่ยงหนัก: แม้ช่วยเพิ่มกำไร แต่ก็ขยายขาดทุนได้จนทุนหมดเกลี้ยงหรือเกิน
• ค่าใช้จ่ายซ่อน: รวมถึง
  • สเปรด: ส่วนต่างราคาซื้อขายที่เป็นกำไรหลักของโบรกเกอร์
  • ค่า rollover: ค่าธรรมเนียมข้ามคืน คิดรายวัน
  • ค่าคอมมิชชั่น: บางโบรกเกอร์คิดเพิ่ม โดยเฉพาะ CFD หุ้น
• ขาดทุนเกินทุน: ถ้าตลาดผันผวนแรง อาจเสียมากกว่าที่ฝาก แม้โบรกเกอร์ส่วนใหญ่มีระบบป้องกันยอดติดลบ
• ซับซ้อนเกินมือใหม่: ต้องเข้าใจตลาดและความเสี่ยงดี มิฉะนั้นเสี่ยงสูง

สินค้าอ้างอิงที่สามารถเทรดด้วย CFD

CFDs โดดเด่นตรงที่ครอบคลุมสินทรัพย์หลากหลาย ช่วยให้นักลงทุนกระจายพอร์ตและลุ้นโอกาสจากตลาดต่างๆ ได้ สินค้าหลักที่เทรดได้มีดังนี้

• ฟอเร็กซ์หรือสกุลเงิน: ตลาดใหญ่สุดในโลก เทรดคู่เงินหลักอย่าง EUR/USD, GBP/JPY, USD/THB
• หุ้น: CFD หุ้นบริษัทดังทั่วโลก เช่น Apple, Google, Tesla บางโบรกเกอร์มีหุ้นไทยด้วย
• ดัชนี: เทรดดัชนีใหญ่ๆ อย่าง S&P 500, Dow Jones, FTSE 100, DAX 30 หรือ SET50
• สินค้าโภคภัณฑ์: ทองคำ, น้ำมันดิบ, เงิน, ก๊าซธรรมชาติ และสินค้าเกษตรบางตัว
• คริปโตเคอร์เรนซี: บางแห่งมี Bitcoin, Ethereum, Ripple เก็งกำไรราคาโดยไม่ต้องถือเหรียญจริง
• พันธบัตร: ไม่ค่อยฮิตเท่า แต่บางโบรกเกอร์มี CFD พันธบัตรรัฐบาล

เทรด CFD อย่างไรในประเทศไทย: คำแนะนำสำหรับนักลงทุนไทย

ถ้าคุณเป็นนักลงทุนไทยที่อยากลอง CFD มีเรื่องต้องคิดและขั้นตอนที่ควรทำ เพื่อให้ทุกอย่างปลอดภัยและถูกกฎหมาย

การเลือกโบรกเกอร์ CFD ที่น่าเชื่อถือและได้รับอนุญาต

ขั้นแรกต้องเลือกโบรกเกอร์ดีๆ ที่ได้รับการกำกับจากหน่วยงานน่าเชื่อถือระดับโลก เพราะในไทย ก.ล.ต. ยังไม่ดูแล CFD โดยตรง โบรกเกอร์ส่วนใหญ่เลยมาจากต่างประเทศ เช่น ได้รับใบอนุมัติจาก CySEC, FCA, ASIC หรือ FSCA

เกณฑ์เลือกโบรกเกอร์:

• การกำกับดูแล: เช็คว่าองค์กรกำกับเข้มงวดแค่ไหน
• ชื่อเสียง: อ่านรีวิวและดูประวัติ
• แพลตฟอร์ม: ใช้งานง่าย เช่น MT4 หรือ MT5
• ค่าธรรมเนียม: เปรียบเทียบสเปรด คอมมิชชั่น rollover
• บริการลูกค้า: ช่วยเหลือเร็ว มีภาษาไทย
• สินค้าที่มี: ครอบคลุมสิ่งที่คุณอยากเทรด

ขั้นตอนการเริ่มต้นเทรด CFD

1. ศึกษาข้อมูล: รู้จัก CFD ลึกๆ รวมความเสี่ยง
2. เลือกโบรกเกอร์: ตามเกณฑ์ข้างบน
3. เปิดบัญชี: ลงทะเบียน ยืนยันตัวตนด้วยบัตรประชาชนและบิลยืนยันที่อยู่
4. ฝากเงิน: โอนธนาคาร บัตรเครดิต หรือ e-wallet
5. เลือกแพลตฟอร์ม: ดาวน์โหลด MT4/5 หรือใช้เว็บ
6. วางแผน: กำหนดกลยุทธ์ บริหารความเสี่ยงด้วย Stop Loss Take Profit
7. เริ่มเทรด: ตามแผนที่วางไว้

ภาษีจากการเทรด CFD ในประเทศไทย

เรื่องภาษี CFD เป็นหัวข้อที่คนไทยสงสัยเยอะ เพราะเป็นการลงทุนต่างประเทศ กำไรจาก CFD ถือเป็นเงินได้ประเภท 40(4)(ซ) ตามประมวลรัษฎากร คือกำไรจากการลงทุนอื่นๆ

หลักการสำคัญ:

• ถ้าคุณอยู่ไทยและนำกำไร CFD เข้ามาในปีเดียวกันหรือปีถัดไป ต้องรวมคำนวณภาษีบุคคลธรรมดาตามขั้นบันได
• กำไรหุ้นไทยในตลาดหลักทรัพย์อาจยกเว้นภาษี แต่ CFD ไม่รวม
• ถ้าไม่นำเงินกลับในเวลาที่กำหนด ตามกฎกรมสรรพากร กรมสรรพากร อาจไม่ต้องเสียภาษีไทย แต่กฎเปลี่ยนได้ ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญภาษีให้เหมาะกับตัวคุณ

การบริหารความเสี่ยงและจิตวิทยาในการเทรด CFD

การเทรด CFD ต้องไม่ใช่แค่รู้ตลาด แต่ต้องจัดการความเสี่ยงและอารมณ์ให้ดี เพราะเลเวอเรจทำให้ทุกอย่างเข้มข้นขึ้น

• ตั้ง Stop Loss และ Take Profit:
  • Stop Loss: ปิดดีลอัตโนมัติถ้าราคาไปผิดทาง เพื่อจำกัดขาดทุน
  • Take Profit: ปิดดีลเพื่อล็อกกำไรเมื่อถึงเป้า
• ใช้เลเวอเรจพอดี: อย่าใช้สูงเกิน ถ้ายังใหม่ เริ่มต่ำๆ แล้วค่อยเพิ่ม
• ควบคุมขนาดเทรด: เสี่ยงไม่เกิน 1-2% ของทุนต่อดีล
• จิตวิทยา:
  • อย่าเทรดตามอารมณ์: กลัวหรือโลภห้ามนำ ทำตามแผน
  • มีวินัย: ยึดกฎเสมอ
  • เรียนรู้จากผิดพลาด: จดบันทึกเทรด ทบทวนปรับปรุง

CFD กับการลงทุนรูปแบบอื่น: เปรียบเทียบ Forex, หุ้น และ Futures

การรู้ความต่างระหว่าง CFD กับเครื่องมืออื่นๆ ช่วยให้เลือกถูกตามสไตล์และความเสี่ยงที่รับไหว

CFD คล้ายฟอเร็กซ์ตรงเลเวอเรจและกำไรสองทาง แต่ครอบคลุมสินค้าหลากหลายกว่า ส่วนฟิวเจอร์สมีวันหมดอายุชัดเจน เหมาะ hedging หรือเก็งกำไรระยะสั้น หุ้นเน้นถือยาวและได้ส่วนแบ่งกำไรบริษัท

สรุป: CFD เป็นเครื่องมือที่ทรงพลัง แต่ต้องใช้ด้วยความเข้าใจ

CFDs คือเครื่องมือที่ช่วยเก็งกำไรจากความผันผวนตลาดได้หลากหลาย ด้วยเลเวอเรจและการเทรดสองทาง แต่ความเสี่ยงก็สูงตาม โดยเฉพาะเลเวอเรจที่อาจทำให้เสียเกินทุน

สำหรับคนไทย เข้าถึงผ่านโบรกเกอร์ต่างประเทศที่กำกับดี ต้องรู้ภาษีให้ชัด การจัดการความเสี่ยง วินัย และควบคุมอารมณ์คือกุญแจสู่ความสำเร็จ

ก่อนเริ่ม ศึกษาลึกๆ รู้จักผลิตภัณฑ์และตลาด ประเมินความเสี่ยงส่วนตัว ลองใช้เดโมก่อน และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญถ้าจำเป็น

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ CFD (FAQ)